Gestión de Riesgo Financiero

MTM / Valuación de instrumentos financieros y derivados

Cuando se requiere transparencia y consistencia en la valoración de instrumentos financieros, la construcción de modelos independientes asegura comparabilidad y cumplimiento regulatorio.

• Valoración a mercado (MTM) de créditos, bonos y carteras de renta fija.
• Estimación de valor de vehículos de inversión y fondos.
• Valoración de derivados financieros: swaps, opciones, futuros y forwards.
• Valoración de activos financieros complejos: acciones, ETF, commodities, derivados implícitos y exóticos.

Hedging strategies

Cuando se busca proteger inversiones o balances frente a la volatilidad del mercado, es necesario diseñar estrategias de cobertura que reduzcan riesgos sin perder eficiencia financiera.

• Diseño de estrategias de gestión de riesgos con derivados (macrohedge, balance estructural, cuantificación de riesgo).
• Cotización y modelos de valoración de derivados financieros.
• Modelos de cálculo de riesgo de contraparte (CVA/DVA).
• Asesoría en contratación y liquidación de derivados financieros (precio de mercado, unwinds, MTM).
• IFRS compliance: documentación, test de eficiencia y desasignaciones.
• Advisory financiero en el marco de Basilea e IFRS 9.

Modelos econométricos y macroeconómicos – Quantitative Risk Analytics

Cuando la gestión de riesgos requiere incorporar proyecciones económicas y técnicas cuantitativas avanzadas, los modelos econométricos permiten estimar escenarios, pérdidas esperadas y provisiones bajo estándares regulatorios.

• Desarrollo y validación de modelos econométricos y cuantitativos.
• Estimación de PD, LGD y EAD en el cálculo de pérdida esperada.
• Modelos alineados a IFRS, Basilea y requerimientos de la CMF.
• Validaciones y backtesting de modelos de riesgo.

Validaciones y Backtesting

Cuando se implementan modelos de riesgo o estrategias de inversión, es necesario probar su efectividad antes de ejecutarlos en la práctica. El backtesting permite evaluar desempeño frente a datos históricos y escenarios de stress.

• Validación de modelos de mercado, crédito, liquidez y operacional.
• Backtesting y simulaciones con datos históricos de mercado.
• Evaluación comparativa entre rendimiento esperado y observado.
• Documentación y reporting para auditores, reguladores e instancias internas.

Financial Data Analytics y modelamiento estratégico

Cuando las decisiones estratégicas requieren cuantificar el capital económico y optimizar la asignación de recursos, los modelos avanzados de riesgo y pricing entregan soporte técnico confiable.

• Modelos de cálculo de riesgo de contraparte (CVA/DVA).
• Modelamiento bajo el enfoque FRTB para instrumentos financieros.
• Modelos integrales de stress testing.
• Cálculo de capital económico, RAROC y optimización de capital.
• Modelos de riesgo operacional AMA, incluyendo simulación Montecarlo, teoría de valor extremo y redes bayesianas.